融資租賃公司的跨境融資可分為兩個方面：利用傳統(tǒng)外資融資租賃公司的外債額度和利用人民幣的跨境貸款制度。
根據(jù)規(guī)定，外資金融租賃公司的外債最大限額可以接近凈資產(chǎn)總額的10倍。根據(jù)2013年新的外債管理辦法，計算上年末風險資產(chǎn)總額（a），再計算凈資產(chǎn)10倍（b），然后（b-a）作為新年度可借外債余額限額。
2012年，開始有海外融資活動。許多公司通過國外融資租賃公司10倍的海外貸款杠桿，實現(xiàn)了存量資產(chǎn)的活化，優(yōu)化了公司債務結(jié)構(gòu)。
境內(nèi)客戶直接向銀行申請開立以境外金融機構(gòu)為受益人、境內(nèi)租賃公司為擔保方的金融擔保。境外金融機構(gòu)以融資擔保向境內(nèi)租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司應當向境內(nèi)客戶提供融資租賃資金。
這種融資方式大多采取內(nèi)部擔保和外部貸款的形式，即企業(yè)通過境內(nèi)銀行出具擔保函，再通過境外租賃公司獲得境外融資。這種跨境融資的興起主要是通過這種銀行租賃合作，可以配合銀行業(yè)務上市，而不占用信貸額度。企業(yè)融資價格明顯低于國內(nèi)融資成本。
具體貸款方式為中國銀行，有以下四種方式：
a模式：關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保模式——股東直接出具擔保函模式
模式B：關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保模式-租賃公司直接擔保模式
B1企業(yè)是在自貿(mào)區(qū)注冊的金融租賃公司，其股東是國內(nèi)外實力較強的B公司，可以為B1公司提供有效的擔保。在此擔保的基礎上，自貿(mào)區(qū)批準了B1企業(yè)的授信額度。B1公司向BOC澳門或香港提供擔保。
模式C：關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保模式-背對背擔保模式
C企業(yè)是我國大型股份制企業(yè)。中國銀行的額度已經(jīng)使用，但其他銀行的額度已經(jīng)足夠。C企業(yè)在自貿(mào)區(qū)成立了C1融資租賃公司。C公司向自貿(mào)區(qū)中國銀行申請開立銀行履約保函。自貿(mào)區(qū)中國銀行向境外銀行出具擔保。境外銀行在自貿(mào)區(qū)辦理跨境人民幣貸款。借款人為自貿(mào)區(qū)C1金融租賃公司，用于C1企業(yè)融資租賃項目。
模式D：承租人擔保模式
承租人為自貿(mào)區(qū)金融租賃公司提供擔保。中國銀行自由貿(mào)易分行向境外銀行申請跨境人民幣貸款。香港銀行為自由貿(mào)易區(qū)租賃公司的租賃項目發(fā)放貸款。自貿(mào)區(qū)作為貸款管理銀行和清算銀行。
雖然可以通過海外資本獲得較低的資本價格，但其潛在的風險成本也很高，需要更好的風險規(guī)避手段。
海外融資分為人民幣和美元。美元的借款有外匯風險。借入人民幣，沒有復雜的兌換過程，但資金價格高于美元。
金融租賃公司為降低外債借貸成本，往往采用外幣浮動利率，利率以分期租賃的形式體現(xiàn)。
如果人民幣貶值幅度過大，外幣利率持續(xù)上升，國內(nèi)融資租賃的租金將不足以支付租賃公司所借外債的本息，從而有被索賠的風險。
此外，企業(yè)使用資金和境外資金的期限也存在差異。以融資租賃和回租為例。整個運營期一般為3-5年。不過，海外基金的期限一般為一年，這可能不匹配。在這種情況下，需要進行互換交易，但這也會增加融資方的資本成本。
當相應美元貸款雙邊波動的概率增大時，可以采用增加外匯鎖的操作，但會增加融資成本。
為了規(guī)避利率風險，可以采用買斷模型。即融資租賃產(chǎn)生的現(xiàn)金流量直接轉(zhuǎn)入金融機構(gòu)。
2、 跨境租賃業(yè)務：
今年，銀監(jiān)會發(fā)布了《金融租賃公司專業(yè)子公司管理暫行規(guī)定》，指導金融租賃公司從經(jīng)營原則、準入門檻、監(jiān)督管理等方面規(guī)范專業(yè)子公司的設立，提高專業(yè)化水平。
條例允許金融租賃公司在飛機、船舶等特定業(yè)務領(lǐng)域設立專門的租賃子公司，借鑒國際通用飛機、船舶租賃業(yè)務模式，允許專業(yè)子公司在境外設立項目公司開展融資租賃業(yè)務，并完善金融租賃公司參與國際競爭的能力。
對于金融租賃公司來說，在自貿(mào)區(qū)設立子公司的主要優(yōu)勢之一是有利于發(fā)展出口租賃業(yè)務，即承租人為外國企業(yè)，增加了國內(nèi)租賃公司的國際競爭力。
“走出去”已成為金融租賃公司利用自貿(mào)區(qū)機遇加快發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略。中國租賃業(yè)發(fā)展到了一個轉(zhuǎn)折點。未來可能面臨質(zhì)的變化。它可以從內(nèi)部防御到外部攻擊。經(jīng)過20年的積累和探索，國內(nèi)租賃公司未來將繼續(xù)積累。機械和航運業(yè)的發(fā)展為中國租賃企業(yè)走出去創(chuàng)造了機遇。
風險提示：
跨境業(yè)務是否具備風險評估能力；風險體系和資金使用能力能否完善并與國際接軌，是亟待解決的問題。”
風險對應：
由于對國際市場缺乏了解，我們可以大力借用“外腦”。利用靈活的人才機制，聘請國際化人才，參與融資租賃公司的管理和風險體系的建立。
建立與國際化相適應的內(nèi)部風險評估和預警機制。
只有與境外法律、征信、會計等中介機構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，將難點交由其他專業(yè)合作伙伴完成，將難點風險交由有能力的合作伙伴控制，才能有效化解、轉(zhuǎn)移和鎖定風險，通過控制效果的疊加，降低海外項目的整體風險。
平臺來源：跨境知道
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