【編者按】昨日，阿里巴巴宣布獲得東南亞電商Lazada的控股權(quán)，總共花費(fèi)約10億美元，Lazada估值約15億美元。就此，億邦動(dòng)力網(wǎng)聯(lián)系了東南亞電商圈里的知情人士，了解了該交易的具體細(xì)節(jié)和前景。

與其說是Lazada的成功，不如說是阿里的勝利

億邦動(dòng)力網(wǎng)從知情人士處了解到，Lazada的老東家Rocket Internet在全球的一般模式是快速復(fù)制，然后通過上市或出售來變現(xiàn)。但是，因?yàn)闁|南亞上市渠道不暢通，Lazada最好的出路便是賣給巨頭，而在東南亞，從體量和業(yè)務(wù)類別兩方面都能契合Lazada的潛在買主可能只有亞馬遜和阿里巴巴了。

對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，與其說這項(xiàng)收購案是Lazada的成功，不如說是阿里巴巴的勝利。“事實(shí)上，Lazada靠燒錢砸下東南亞市場，但這種策略漸漸難以為繼。近兩年它面臨著融資困難的現(xiàn)實(shí)。”

據(jù)億邦動(dòng)力網(wǎng)了解，在阿里巴巴之前，Lazada通過六輪融資總共獲得了7.1億美元，共9個(gè)投資人，包括Tesco、淡馬錫控股、Tengelmann（德國連鎖超市）等。它成立于2012年，前五輪融資均在2012、2013年完成，最近的一次融資則是在2014年11月，其獲了得來自淡馬錫控股的2.5億美元投資，當(dāng)時(shí)的估值大約為12.5億美元。而在過去一年里，卻沒有Lazada的任何融資消息。

因此，據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士猜測，阿里巴巴現(xiàn)在入手剛剛好，價(jià)格也比較合適。

與此同時(shí)，這個(gè)說法也被Lazada的員工從側(cè)面證實(shí)。其員工告訴億邦動(dòng)力網(wǎng)，這次阿里的投資也算是一波三折。“阿里方面壓價(jià)比較厲害，談判進(jìn)行了一年之后，本在今年2月確定下來，但最后沒能成行，直到最近才又‘死而復(fù)生’，所以今天創(chuàng)始人非常激動(dòng)。”

Lazada的德國標(biāo)簽很誘人

據(jù)悉，Lazada由德國孵化器Rocket Internet創(chuàng)立，目前，集團(tuán)數(shù)千名員工來自世界各地，在六個(gè)東南亞國家的分公司都是由當(dāng)?shù)厝藛T加外來人員（比如法國、意大利、瑞典、德國、瑞士等）組成，能很好的把本土化因素和國際化視野相結(jié)合。“當(dāng)然，其最鮮明的標(biāo)志就是德國文化的高標(biāo)準(zhǔn)和高執(zhí)行力。”業(yè)內(nèi)人士評(píng)論道。

東南亞最成功的“YC”模式加速器Monmentum Works的創(chuàng)始人兼CEO Jianggan Li曾在Rocket Internet負(fù)責(zé)東南亞市場的打車和外賣項(xiàng)目（Easy Taxi和Foodpanda)，他告訴億邦動(dòng)力網(wǎng)，Rocket Internet內(nèi)部管理嚴(yán)格，很多高管任職不到8個(gè)月就因?yàn)椴荒艹惺軌毫Χ顺?，或者因未達(dá)到KPI目標(biāo)而被撤換。當(dāng)然，高壓環(huán)境的歷練也使其團(tuán)隊(duì)在東南亞市場獨(dú)樹一幟。而這也是Lazada比樂天以及其他幾家電商成長都要快，并且最終占領(lǐng)了這片市場的重要原因。

這一點(diǎn)也得到了阿里方面的印證。其總裁Michael Evans針對此次交易對外表示：“通過對Lazada的投資，阿里巴巴獲得了海外市場的入口。Lazada團(tuán)隊(duì)的實(shí)力有目共睹，未來將有更大的增長。”

東南亞電商市場為何受寵？

東南亞有6億人口，相當(dāng)于中國的一半。有數(shù)據(jù)表明，亞太地區(qū)的人均零售空間與美國的人均零售空間的比例為0.09平方米比3.98平方米。東南亞的農(nóng)村與三四線城市缺少大型購物中心，這些地區(qū)急需電子商務(wù)的進(jìn)入來解決購物難題。

而東南亞最大的電商代運(yùn)營商之一SCI Ecommerce的CEO Joseph Liu也向億邦動(dòng)力網(wǎng)表示，成本低廉的手機(jī)和平板電腦加快了東南亞用戶向網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)移。

據(jù)了解，目前，東南亞的網(wǎng)絡(luò)零售占比僅為1%，但該地區(qū)被認(rèn)為在未來4—5年內(nèi)將有望達(dá)到中國電商銷售額的2倍。

另一方面，東南亞電商爆發(fā)的宏觀條件基本已經(jīng)形成。Jianggan Li向億邦動(dòng)力網(wǎng)指出，這幾年，Lazada對東南亞市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)行了大量投資，推動(dòng)了整個(gè)東南亞電商生態(tài)系統(tǒng)的發(fā)展。目前，不管是人才、經(jīng)銷商，還是消費(fèi)者習(xí)慣，相較于兩三年前都發(fā)生了很大的變化。

此外，Lazada集團(tuán)CSO Magnus Ekbom在去年與億邦動(dòng)力網(wǎng)溝通時(shí)透露，中國電商是從PC端慢慢發(fā)展到移動(dòng)端，而東南亞沒有這樣一個(gè)過渡階段，幾乎是直接跳到了移動(dòng)端。為順應(yīng)這一趨勢，Lazada從成立的第一天開始就把重心放在了移動(dòng)端。

阿里巴巴要在東南亞復(fù)制中國電商模式？

Joseph Liu認(rèn)為，阿里巴巴豐富的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的生態(tài)鏈可以幫助東南亞進(jìn)入高速發(fā)展階段，未來該地區(qū)的電商一定是呈現(xiàn)幾何式的增長。

具體來說，第一，配合中國“一帶一路”政策，中國的商家也會(huì)搭上阿里巴巴的“順風(fēng)車”進(jìn)入東盟這個(gè)陌生的市場。第二，阿里巴巴會(huì)帶動(dòng)一大批國際電商公司開拓東南亞市場，未來幾年將是各方“跑馬圈地”的重要時(shí)機(jī)。最后，“外來和尚”的涌入，也會(huì)加速淘汰本土的落后賣家。

“東南亞將進(jìn)入電商2.0模式，形成一個(gè)類似目前中國的強(qiáng)大生態(tài)圈。也就是說，淘品牌、淘女郞、代運(yùn)營等在中國已經(jīng)非常成熟的體系可能在東南亞‘重返青春’。”Joseph Liu對億邦動(dòng)力網(wǎng)談道。

阿里撒錢買買買，然后呢？

沒錯(cuò)，對國內(nèi)商家和東南亞的生態(tài)圈來說，阿里的資源與Rocket Internet的執(zhí)行力一旦結(jié)合，將是巨大的利好。然而，未來或許并沒有看起來的那么美。

第一，海外擴(kuò)張又是燒錢之旅。“海外擴(kuò)張需要大筆的物流投入，所以對于阿里巴巴來說，未來還要花更多的時(shí)間、精力、金錢來從頭做起。”馬來西亞拉昔胡先銀行的分析師Li Yujie接受彭博社采訪時(shí)說道，“阿里巴巴要做的是整合業(yè)務(wù)鏈，向Lazada引入更多的商家，把中國貨賣向海外。”

第二，如何幫中國商家走向海外有待探究。億邦動(dòng)力網(wǎng)了解到，去年2月，Lazada開始在中國招商，現(xiàn)在有超過6000家中國公司入駐其平臺(tái)。而公開數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年3月，天貓平臺(tái)已有13萬賣家?？梢姡⒗锇桶瓦€真得好好思考下如何把商家?guī)У胶Ｍ獾膯栴}。

另外，就中國而言，目前Lazada只在香港設(shè)有跨境業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，大約80人。業(yè)內(nèi)人士猜測，阿里接手Lazada后，第一步可能就要裁員，縮減開支。

第三，阿里巴巴目前的策略還是國內(nèi)支持國外擴(kuò)張。彭博社評(píng)論稱，馬云早就立下雄心壯志：未來阿里一半以上的收入將會(huì)來自海外?，F(xiàn)在，有了覆蓋東南亞六國的Lazada，阿里巴巴自然離目標(biāo)更近一步。但是，盡管觸角已經(jīng)走向海外，阿里的大多數(shù)業(yè)務(wù)還極度依賴國內(nèi)，以后的路還很長。

東南亞電商也有泡沫

以東南亞的生鮮O2O為例，這兩年，從Flipkart、Ola這樣的巨頭到Grofers這樣的小公司，都被生鮮遞送市場所吸引。但是，Ola、Paytm和Flipkart分別在去年3月、6月和今年2月關(guān)閉了他們的生鮮遞送業(yè)務(wù)。

另外，亞馬遜推出了一個(gè)名為Amazon Now的服務(wù)，從今年二月開始在班加羅爾試水。不過，它也不敢大規(guī)模進(jìn)駐。而更垂直一點(diǎn)的Grofers和Peppertap等玩家也都決定削減預(yù)算。

Jianggan Li分析道，首先，很基本的問題在于早期電商選擇與超市合作的輕模式，迅速鋪量，但是由于超市本身利潤低，給電商留下的盈利空間很小。第二，東南亞市場還沒有習(xí)慣交納配送費(fèi)。第三，社區(qū)水果小店遍及度很高，他們家庭作坊式運(yùn)作，范圍小，密度高，成本低，客戶群體穩(wěn)定，電商很難分到一杯羹。第四，生鮮電商主要面對的消費(fèi)群體主要是中產(chǎn)階級(jí)，但東南亞市場上對應(yīng)的需求量還不足。第五，水果電商還沒有挖掘到更多的增值服務(wù)，對東南亞消費(fèi)者來說吸引力不夠。

中國電商進(jìn)入東南亞，除了需要在商業(yè)模式上精雕細(xì)琢之外，還要充分了解當(dāng)?shù)厥袌?、政策、文化?？偟膩碚f，對于中國電商來說，東南亞市場有三大挑戰(zhàn)。第一，因?yàn)槲幕?、語言的差異，中國商家進(jìn)入后也會(huì)“水土不服”，需要扎根其中，深度了解市場，光燒錢也不行。第二，當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)可能跟不上電商的快速發(fā)展。因?yàn)槌诵录悠?，東南亞國家普遍還比較落后，相關(guān)的國家政策和法律尚不完善，政府部門協(xié)調(diào)有時(shí)也不甚緊密，市場上缺少互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需要的成熟勞動(dòng)力。第三，不同國家差異性很大，版圖復(fù)雜零散，需要從業(yè)者“因地制宜”，比如印尼的新政府就很給力，總統(tǒng)站臺(tái)扶持電商，但越南整體電商氛圍相當(dāng)于20年前的中國，進(jìn)口的程序相當(dāng)復(fù)雜。

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